Questões de Finanças da Fundação Carlos Chagas (FCC)

Um investidor aplicou 60% de seu capital sob o regime de capitalização simples, durante 10 meses, resgatando o montante correspondente de R$ 23.490,00 no final do período desta aplicação. O restante do capital ele aplicou sob o regime de capitalização composta, durante 1 ano, a uma taxa de juros de 6% ao semestre e obtendo um total de juros de R$ 1.792,20 no final deste período de aplicação de 1 ano. A taxa anual de juros correspondente à aplicação sob o regime de capitalização simples é igual a

• A. 7,2%.
• B. 9,6%.
• C. 9,0%.
• D. 10,8%.
• E. 8,4%.

Considere que um título é descontado em um banco 3 meses antes de seu vencimento a uma taxa de desconto de 18% ao ano. Sabe-se que foi utilizada a operação de desconto racional simples e o valor presente do título foi igual a R$ 12.000,00. Um outro título de valor nominal igual ao dobro do valor nominal do primeiro título também é descontado 3 meses antes de seu vencimento a uma taxa de desconto de 18% ao ano. Se para este outro título foi utilizada a operação de desconto comercial simples, então o valor presente deste outro título é de

• A. R$ 23.435,70.
• B. R$ 22.920,00.
• C. R$ 23.951,40.
• D. R$ 24.830,00.
• E. R$ 24.448,00.

Em uma repartição pública, os salários, em reais, de seus 10 funcionários, colocados em ordem crescente são: 2.500, 3.500, 4.500, 4.500, 6.000, 6.000, 6.000, 7.000, 7.000 e 8.000. Denominando a média aritmética destes salários como Me, a mediana como Md e a moda como Mo, obtém-se que:

• A. Me = Mo + Md − 6.000
• B. Me = 3Md − 2Mo
• C. Me = Mo − Md + 6.000
• D. Me = 2Mo − Md − 1.000
• E. Me = 4Mo − 3Md − 500

Uma empresa tem seu Índice de Liquidez Corrente de 1,7 (LC = AC/PC). Considerando que o passivo circulante da empresa será corrigido em 20% e o ativo circulante em 5%, o novo Índice de Liquidez Corrente da empresa será

• A.

  1,40.

• B.

  1,49.

• C.

  1,50.

• D.

  1,61.

• E.

  1,70.

Na avaliação de projetos,

• A.

  a magnitude da taxa de desconto não interfere na avaliação pelo método do valor presente líquido.

• B.

  o método da taxa interna de retorno é o mais aplicado porque não apresenta qualquer restrição quanto à estrutura do fluxo de caixa do projeto analisado.

• C.

  a taxa de desconto utilizada afeta sensivelmente os resultados de avaliação de projetos quando se utiliza o método do payback.

• D.

  a projeção precisa das receitas e desembolsos, ao longo do horizonte de vida do projeto, é fundamental para a verificação da sua viabilidade econômica.

• E.

  a mensuração do custo médio de capital depende exclusivamente de boas projeções quanto à evolução das taxas de juros de mercado.

Três Fundos de Investimento foram analisados segundo os parâmetros de rentabilidade e risco para um determinado período de tempo:

Os índices de Sharpe dos fundos analisados foram, respectivamente,

• A. 1,2; 2,0 e 1,0.
• B. 1,3; 1,2 e 1,1.
• C. 1,4; 2,0; e 1,3.
• D. 1,6; 1,1; e 1,3.
• E. 1,6; 1,7; e 1,3.

A data de liquidação dos contratos de swaps é determinada

• A. pelas bolsas de futuros.
• B. pelas contrapartes.
• C. pelas câmaras de compensação e custódia.
• D. pelo Banco Central.
• E. pelos membros de compensação.

Títulos de dívida, de médio e de longo prazo, ofertados publicamente por empresas não financeiras de capital aberto, são

• A. os bônus de subscrição.
• B. as notas promissórias.
• C. as letras hipotecárias.
• D. as cédulas de crédito.
• E. as debêntures.

Dois títulos de renda fixa, A e B, apresentam a mesma duração e o mesmo retorno. O bônus B é mais convexo que o bônus A. Isto implica que, caso o retorno do mercado se altere,

• A. o bônus B apresentará sempre um preço mais elevado.
• B. o bônus A apresentará sempre um preço mais elevado.
• C. o bônus A deve ser escolhido em caso de alta nas taxas de mercado.
• D. o bônus B apresentará maior perda de capital em caso de alta nas taxas de mercado.
• E. o bônus A deve ser escolhido em caso de queda nas taxas de mercado.

O cálculo do Current Yield (CY) de um bônus demonstra

• A. o yield to maturity do título.
• B. a taxa interna de retorno do título.
• C. a rentabilidade do cupom em relação ao valor de face do título.
• D. o risco de variação do título para cada um ponto base.
• E. a convexidade e a duration do título.